Водещите производители на чипове с памет работят усилено, за да преодолеят студената зима.Samsung Electronics, SK Hynix и Micron намаляват производството, справят се с проблемите с инвентара, спестяват капиталови разходи и забавят напредъка на напредналата технология, за да се справят със слабото търсене на памет.„Намираме се в период на намаляваща рентабилност“.На 27 октомври Samsung Electronics каза на инвеститорите на срещата за финансовия отчет за третото тримесечие, че в допълнение инвентарът на компанията се е увеличил бързо през третото тримесечие.
Паметта е най-високият клон на пазара на полупроводници с пазарно пространство от около 160 милиарда долара през 2021 г. Може да се види и навсякъде в електронните продукти.Това е стандартизиран продукт, който се разви много зряло на международния пазар.Индустрията има очевидна периодичност с промени в инвентара, търсенето и капацитета.Производството и рентабилността на производителите се променят драматично с цикличните колебания в индустрията.
Според изследването на TrendForce Jibang Consulting темпът на растеж на пазара на NAND през 2022 г. ще бъде само 23,2%, което е най-ниският темп на растеж през последните 8 години;Темпът на нарастване на паметта (DRAM) е само 19% и се очаква допълнително да спадне до 14,1% през 2023 г.
Джефри Матюс, старши анализатор на технологичните услуги за мобилни телефонни компоненти в Strategy Analytics, каза пред репортери, че свръхпредлагането на пазара силно е задвижило низходящия цикъл, което е и основната причина за ниските цени на DRAM и NAND.През 2021 г. производителите ще бъдат оптимисти за разширяване на производството.NAND и DRAM все още ще са в недостиг.Тъй като търсенето започне да намалява през 2022 г., пазарът ще се превърне в свръхпредлагане.Друга SK Hynix заяви във финансовия си отчет за третото тримесечие, че търсенето на DRAM и NAND продукти е бавно и както продажбите, така и цените са намалели.
Сраван Кундоджала, директор на отдела за технически услуги за мобилни телефонни компоненти на Strategy Analytics, каза пред репортери, че последната рецесия е настъпила през 2019 г., когато приходите и капиталовите разходи на всички заводи за памет са намалели значително и слабият пазар е продължил две тримесечия, преди да достигне дъното.Има някои прилики между 2022 и 2019 г., но този път корекцията изглежда е по-драстична.
Джефри Матюс каза, че този цикъл е повлиян и от ниското търсене, икономическия спад и геополитическото напрежение.Търсенето на смартфони и компютри, двата основни двигатели на паметта от много години, е значително слабо и се очаква да продължи до 2023 г.
Samsung Electronics каза, че търсенето на мобилни устройства вероятно ще остане слабо и бавно през първата половина на следващата година, а потребителското доверие ще остане ниско под влиянието на сезонната слабост.За персонални компютри запасите, натрупани поради ниските продажби, ще бъдат изчерпани през първата половина на следващата година и е вероятно търсенето да се възстанови значително.Компанията ще продължи да се фокусира върху това дали макроикономиката може да се стабилизира през втората половина на следващата година и признаците за индустриално възстановяване.
Сраван Кундоджала каза, че центровете за данни, автомобилите, индустрията, изкуственият интелект и мрежовите полета осигуряват на доставчиците на памет по-висок бъдещ растеж.Micron, SK Hynix и Samsung Electronics споменаха появата на някои нови драйвери във финансовите отчети за третото тримесечие: центровете за данни и сървърите ще станат следващата силна движеща сила на пазара на памет.
Голям инвентар
Едно основно електронно устройство включва следните системи, сензори, процесори, памети и изпълнителни механизми.Паметта отговаря за функцията на информационна памет, която може да бъде разделена на памет (DRAM) и флаш памет (NAND) според вида на продукта.Общата продуктова форма на DRAM е основно модул памет.Flash може да се види навсякъде в живота, включително microSD карта, U диск, SSD (твърдотелен диск) и т.н.
Пазарът на памети е силно концентриран.Според данните на Световната организация за статистика на търговията с полупроводници (WSTS), Samsung, Micron и SK Hynix заедно представляват около 94% от пазара на DRAM.В областта на NAND Flash Samsung, Armor Man, SK Hynix, Western Digital, Micron и Intel заедно представляват около 98%.
Според консултантските данни на TrendForce Jibang цените на DRAM са паднали изцяло от началото на годината, а договорната цена през втората половина на 2022 г. ще пада с повече от 10% всяко тримесечие.Цените на NAND също са допълнително намалени.През третото тримесечие намалението е увеличено от 15-20% на 30-35%.
На 27 октомври Samsung Electronics публикува резултатите си за третото тримесечие, които показват, че отделът за полупроводници (DS), отговорен за бизнеса с чипове, има приходи от 23,02 трилиона вона през третото тримесечие, по-ниски от очакванията на анализаторите.Приходите на отдела, отговарящ за бизнеса със съхранение, са 15,23 трилиона вона, което е спад от 28% на месец и 27% на годишна база.Samsung Electronics включва полупроводници, домакински уреди, панели и смартфони.
Компанията каза, че слабостта на паметта е маскирала нарастващата тенденция на цялостното представяне.Общият марж на брутната печалба намаля с 2,7%, а маржът на оперативната печалба също намаля с 4,1 процентни пункта до 14,1%.
На 26 октомври приходите на SK Hynix през третото тримесечие бяха 10,98 трилиона вона, а оперативната печалба беше 1,66 трилиона вона, като продажбите и оперативната печалба спаднаха съответно с 20,5% и 60,5% на месечна база.На 29 септември Micron, друга голяма фабрика, публикува финансовия си отчет за четвъртото тримесечие на 2022 г. (юни август 2022 г.).Приходите му са само 6,64 милиарда щатски долара, което е спад от 23% на месец и 20% на годишна база.
Samsung Electronics каза, че основните причини за слабото търсене са настоящите постоянни макро проблеми и корекцията на инвентара, която изпитват клиентите, която е по-голяма от очакваното.Компанията осъзна, че пазарът е притеснен от високото си ниво на запаси поради слабостта на продуктите с памет.
Samsung Electronics заяви, че се опитва да управлява инвентара си до балансирано ниво.Освен това текущото ниво на запасите вече не може да се преценява по миналите стандарти, тъй като клиентите преживяват кръг от корекция на запасите и обхватът на корекция надхвърли очакванията.
Джефри Матюс каза, че в миналото, водени от периодичността на пазара за съхранение, производителите са бързали да отговорят на възстановяването на търсенето и да разширят производството.С намаляването на клиентското търсене, предлагането постепенно се прекомерно.Сега те се справят с проблемите си с инвентара.
Meguiar Light каза, че почти всички основни клиенти на крайния пазар правят корекции на инвентара.Sravan Kundojjala каза пред репортери, че в момента някои доставчици подписват дългосрочни споразумения с клиенти, надявайки се да намалят готовите продукти в инвентара, а също така се опитват да направят инвентара заменяем, за да балансират всякакви промени в търсенето.
Консервативна стратегия
„Винаги сме наблягали на оптимизирането на разходите, за да направим структурата на разходите много по-добра от всеки конкурент, което е начин да осигурим стабилна рентабилност в момента“.Samsung Electronics вярва, че продуктите имат ценова еластичност, която може да се използва за изкуствено създаване на известно търсене.Разбира се, ефектът е много ограничен и общата ценова тенденция все още е неконтролируема.
SK Hynix каза на срещата за финансовия отчет за третото тримесечие, че за да оптимизира разходите, компанията се е опитала да подобри съотношението на продажбите и добива на нови продукти през третото тримесечие, но рязкото намаление на цените надвишава намалените разходи, както и оперативната печалба отказа.
Според консултантските данни на TrendForce Jibang, производството на памет на Samsung Electronics, SK Hynix и Micron е запазило само 12-13% ръст през тази година.През 2023 г. производството на Samsung Electronics ще намалее с 8%, на SK Hynix с 6,6%, а на Micron с 4,3%
Големите фабрики са предпазливи по отношение на капиталовите разходи и разширяването на производството.SK Hynix каза, че капиталовите разходи през следващата година ще намалеят с повече от 50% на годишна база, а тазгодишната инвестиция се очаква да бъде около 10-20 трилиона вона.Micron също така заяви, че значително ще намали капиталовите си разходи през фискалната 2023 година и ще намали степента на използване на производствените предприятия.
TrendForce Jibang Consulting каза, че по отношение на паметта, в сравнение с инвестиционните планове на Samsung Electronics за Q4 2023 и Q4 2022, само 40 000 броя ще бъдат добавени по средата;SK Hynix добави 20 000 филма, докато Meguiar беше по-умерен, само с 5000 филма повече.Освен това производителите първоначално изграждаха нови инсталации за памет.В момента напредъкът на растенията напредва, но общата тенденция е отложена.
Samsung Electronics е сравнително оптимистично настроен за разширяване на производството.Компанията заяви, че ще продължи да поддържа подходящо ниво на инфраструктурни инвестиции, за да се справи със средносрочното и дългосрочно търсене, но нейните инвестиции в оборудване ще бъдат по-гъвкави.Въпреки че текущото пазарно търсене се свива, компанията трябва да се подготви за възстановяване на търсенето в средносрочен и дългосрочен план от стратегическа гледна точка, така че компанията няма да намалява изкуствено производството, за да отговори на краткосрочния баланс на търсенето и предлагането.
Джефри Матюс каза, че намаляването на разходите и продукцията също ще се отрази на изследванията и развитието на усъвършенствани технологии на производителите и скоростта на изкачване до напреднали възли ще бъде по-бавна, така че намаляването на разходите за битове (битови разходи) също ще се забави.
В очакване на следващата година
Различните производители определят пазара на памети по различен начин.Според терминалното разделение трите движещи сили на паметта са смарт телефони, компютри и сървъри.
TrendForce Jibang Consulting прогнозира, че делът на пазара на памет от сървъри ще нарасне до 36% през 2023 г., близо до дела на мобилните телефони.Мобилната памет, използвана за мобилни телефони, има по-малко пространство нагоре, което може да бъде намалено от първоначалните 38,5% на 37,3%.Потребителската електроника на пазара на флаш памет ще бъде относително слаба, като смартфоните ще нараснат с 2,8%, а лаптопите ще се понижат с 8-9%.
Liu Jiahao, изследователски мениджър на Jibang Consulting, каза на „2022 Jibang Consulting Semiconductor Summit and Storage Industry Summit“ на 12 октомври, че развитието на паметта може да бъде разделено на няколко важни движещи сили, задвижвани от лаптопи от 2008 до 2011 г.;През 2012 г., с популярността на интелигентните устройства като мобилни телефони и таблети и движени от интернет, тези устройства изместиха лаптопите като основна движеща сила за изтегляне на паметта;В периода 2016-2019 г. интернет приложенията се разшириха допълнително, сървърите и центровете за данни станаха по-важни като цифрова инфраструктура, а съхранението започна да получава нов тласък.
Джефри Матюс каза, че последният кръг на рецесия на паметта е настъпил през 2019 г., тъй като търсенето на смартфони, най-големият пазар на терминали, е намаляло.По това време веригата за доставки натрупа голямо количество запаси, търсенето на производителите на смарт телефони намаля, а NAND и DRAM ASP (средната продажна цена) за смарт телефони също претърпяха двуцифрен спад.
Liu Jiahao каза, че през периода от 2020 г. до 2022 г. са се появили епидемичната ситуация, дигиталната трансформация, слабостта на потребителската електроника и други променливи фактори, а търсенето на индустрията за високоинтензивни изчисления е било по-силно, отколкото в миналото.Повече интернет и ИТ производители изградиха центрове за данни, което също доведе до постепенното развитие на цифровизацията към облака.Търсенето на хранилище за сървъри ще бъде по-ясно.Въпреки че настоящият пазарен дял все още е малък, центровете за данни и сървърите ще се превърнат в ключови двигатели на пазара за съхранение в средносрочен и дългосрочен план.
Samsung Electronics ще добави продукти за сървъри и центрове за данни през 2023 г. Samsung Electronics каза, че като се има предвид инвестицията в ключова инфраструктура като AI и 5G, търсенето на DRAM продукти от сървъри ще остане стабилно през следващата година.
Сраван Кундоджала каза, че повечето доставчици искат да намалят фокуса си върху пазарите на компютри и смартфони.В същото време центровете за данни, автомобилите, индустрията, изкуственият интелект и мрежовите области им предоставят възможности за растеж.
Джефри Матюс каза, че поради непрекъснатия напредък на технологията на паметта към усъвършенствани възли, производителността на NAND и DRAM продуктите се очаква да постигне скок от следващото поколение.Очаква се, че търсенето на ключови крайни пазари като центрове за данни, оборудване и периферни изчисления ще нарасне силно, така че доставчиците движат своето портфолио от продукти за памет.В дългосрочен план се надяваме, че доставчиците на памет ще бъдат предпазливи при разширяването на капацитета и ще поддържат по-стриктна дисциплина в предлагането и ценообразуването.
Време на публикуване: 05 ноември 2022 г